美中貿易戰引發美股持續震盪整理,熊市來臨耳語更是從未間斷,但投信認為,目前總體經濟並不符合過去熊市的條件,預期美國未來 12 到 18 個月發生經濟衰退風險仍低,風險性資產表現還有表現空間。摩根多重收益基金產品經理陳若梅指出,隨著美國進入景氣循環成熟期,預示未來經濟增長減速恐怕難以避免,但股市波動幅度應該不至於像金融海嘯期間般劇烈,因此投資人也毋須以因應「世界末日」的規格備戰,建議可逐步調整資產配置,為下一個景氣循環轉折做準備。歷史經驗顯示,美股上漲期間往往較下跌時間來得長,美國標普 500 指數過去牛市平均持續期間長達 55 個月,平均報酬達 160%,反觀熊市平均持續期間僅 25 個月,平均跌幅僅 45%。陳若梅表示,避免負面結果為人之常情,故投資人面對市場可能性的直覺反應,往往傾向逃避,而非選擇正面應戰。然而若採取消極不投資的態度因應,反而恐錯失資產資本增值的契機,無法達成長線投資目標,此時若能採取多重資產策略,不僅能在現階段震盪走勢中強化下檔保護,堅定持續投資,亦能不錯過未來的漲升行情。。 陳若梅建議,投資人現階段不妨尋求專業投資意見,預先擬妥審慎周全的安全傘備案,善用多元化資產配置來做好風險管理,以便於遭遇市場波動時仍能維持理性思考,並透過持續紀律投資,伺機尋求潛在投資機會。陳若梅強調,多重收益型基金因為廣納全球多元收益型資產,涵蓋股票、債券、REITs、特別股、可轉債等不同標的,不僅能於市場波動時發揮資產保護傘之效,又可有效掌握資產資本增值的機會,相對適合擔心選錯標的或猜錯行情的投資人。
- Nov 28 Wed 2018 17:28
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